A JBS (JBSS3) deve reportar números positivos no quarto trimestre de 2023 (4T23), na avaliação de Goldman Sachs.
O banco revisou sua projeção para o Ebitda no 4T23 para R$ 5,1 bilhões, marcando a quinta rodada consecutiva de revisões de lucros.
No entanto, espera-se que o setor bovino dos EUA, uma área-chave de preocupação para os investidores, continue a decepcionar.
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Apesar disso, a divisão representa apenas 13% do Ebitda consolidado, e o Goldman espera que todas as demais unidades de negócios da empresa Orgulho do Peregrino apresentar melhores tendências, o que pode ser suficiente para compensar a inflexão causada pelo ciclo negativo do gado nos EUA.
Mesmo com esse cenário, o banco ainda reitera sua recomendação de compra, sendo a ação sua “melhor escolha” entre todos os frigoríficos da América Latina. A ação tem novo preço-alvo de R$ 29,20 e potencial de alta de 36,1%.
Entre os fatores de risco para a ação estão:
- Risco de execução em torno do processo de listagem dupla nos EUA;
- Excesso de oferta global persistente de frango;
- Uma recessão cíclica mais longa do que o esperado nos EUA;
- Deterioração macroeconómica e procura global de proteínas mais fraca do que o esperado;
- Volatilidade cambial;
- Concorrência no Brasil com alimentos processados;
- Potenciais embargos, proibições e/ou perturbações sanitárias à exportação;
- Potencial litígio.
