Fundos imobiliários x aluguel de imóvel: o que vale mais a pena, segundo o Santander

Investem no fundos imobiliários ou em aluguel de propriedades: O que mais vale? Que é uma pergunta recorrente.

O cenário atual é de valorização dos preços dos imóveis, seja para locação, compra ou venda, tanto no segmento residencial quanto comercial. Por outro ladoexistem muitos FII descontados em relação ao seu valor patrimonial.

Para responder a essa pergunta, o especialista em fundos imobiliários do corretor SantanderFlávio Pires, coloque na ponta do lápis o que investimento vale mais a pena.

Na análise, ele considerou um investimento de R$ 300 mil, para compra de casa ou apartamento ou cotas de fundos imobiliários.

O que rende mais: aluguel ou fundos imobiliários?

Na simulação, os cálculos de Pires mostram que os FIIs apresentam vantagens em termos de custos e impostos. Além disso, o investimento é mais líquido que um imóvel.

Portanto, o investidor que precisa do dinheiro consegue negociar as ações mais rapidamente do que vender um projeto.

Pires chegou à conclusão de que, com o investimento inicial de R$ 300 mil, o lucro líquido sem custos e impostos dos fundos imobiliários chega a R$ 89,1 mil em três anos.

Por outro lado, o lucro líquido de um apartamento ou casa de mesmo valor, no mesmo período, com aluguel de R$ 1.970 por mês é de R$ 11.500.

“Os fundos imobiliários são indicados para quem quer diversificar o portfólio e contar com rendimentos periódicos, sem a burocracia de ter que administrar um imóvel”, explica o especialista do Santander.

Para a simulação (ver tabela abaixo), Pires considerou a receita de aluguel com base no índice Fipezap Janeiro deste ano. Além disso, um retorno anualizado de 5,19% baseado na rentabilidade dos FIIs do índice de referência do setor (Eu reparo) já B3.