Apesar de o comércio rápido estar a desaparecer lentamente em muitos mercados e de várias startups fortemente financiadas terem falido nos últimos dois anos, a Índia está a emergir como um país atípico, onde o modelo permanece vibrante.
O mercado de comércio rápido da Índia testemunhou um crescimento surpreendente de 10 vezes entre 2021 e 2023, impulsionado pela capacidade do setor de atender às necessidades distintas dos consumidores urbanos que buscam conveniência para compras não planejadas e de baixo custo. No entanto, apesar desta rápida expansão, o comércio rápido capturou apenas modestos 7% do mercado potencial, com um mercado total endereçável (TAM) estimado em 45 mil milhões de dólares, ultrapassando o da entrega de alimentos, de acordo com a JM Financial.
O Blinkit da Zomato lidera o mercado de comércio rápido na Índia, tendo conquistado até 46% da quota de mercado da GMV no trimestre encerrado em dezembro, segundo uma nova análise.
O Instamart da Swiggy segue com 27% de participação, o estreante Zepto rapidamente ganhou terreno, garantindo 21% do mercado e o BB Now da Bigbasket segue com 7% de participação, segundo a corretora JM Financial. A Dunzo, apoiada pela Reliance Retail, pioneira no modelo de comércio rápido na Índia, praticamente perdeu toda a sua participação no mercado.
“Com mais de 10 players ativos, o espaço era muito competitivo há alguns anos”, escreveu JM Financial sobre o mercado de comércio rápido em nota recente. “Parecia que em breve se seguiria uma fase intensa de queima de caixa plurianual. No entanto, contrariamente às expectativas, vários jogadores, incluindo alguns bem financiados, desistiram no início da sua tentativa. Embora alguns tenham enfrentado desafios de financiamento, alguns outros foram afetados por questões estruturais, como a falta de adequação do produto ao mercado, a incapacidade de resolver a complexidade hiperlocal, a incapacidade de construir uma cadeia de abastecimento robusta de ponta a ponta e 4) a incapacidade de criar uma marca forte lembrar.”
À medida que os intervenientes no comércio rápido competem por uma fatia maior do mercado, o sucesso dos seus empreendimentos depende do desenvolvimento de cadeias de abastecimento eficientes. As empresas estão fazendo investimentos substanciais em operações de lojas escuras, simplificando a gestão de estoques e estabelecendo parcerias diretas com fabricantes e agricultores de FMCG. Ao contornar os canais de distribuição tradicionais, estas empresas pretendem melhorar a qualidade dos produtos, acelerar os prazos de entrega e aumentar a eficiência operacional global, afirmam especialistas do setor.
As lojas escuras, a espinha dorsal das operações de comércio rápido, expandiram significativamente as suas ofertas de produtos, transportando agora mais de 6.000 SKUs por loja, um aumento substancial dos 2.000 para 4.000 SKUs que albergavam há apenas alguns anos, disse a JM Financial. Em contraste, as lojas kirana tradicionais de bairro, que estão onipresentes nas cidades, vilas e vilarejos indianos, normalmente armazenam entre 1.000 e 1.500 itens. As grandes lojas de varejo modernas, por outro lado, oferecem uma seleção muito mais ampla, com 15.000 a 20.000 itens à disposição dos clientes.
Também houve um aumento notável no valor médio do pedido entre os participantes do comércio rápido, que aumentou para cerca de Rs 500 (US$ 6) em relação à faixa anterior de Rs 350 a Rs 400. Esse aumento no valor médio do pedido diferencia o comércio rápido das lojas Kirana. , onde os clientes normalmente gastam entre Rs 100 e Rs 200 por transação.
Embora a conveniência oferecida pelo comércio rápido seja inegável, a rentabilidade continua a ser uma preocupação para os investidores. Blinkit — qual Zomato adquirido em 2022 — visa atingir o ponto de equilíbrio do EBITDA ajustado até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, enquanto a Zepto tem como objetivo a lucratividade do EBITDA em 2024. O Instamart de Swiggy também está se concentrando na lucratividade, com a controladora indicando que o pico de investimentos no os negócios agora estão para trás.
No entanto, a sustentabilidade a longo prazo do modelo de comércio rápido continua por ver. Com a concorrência intensa e a necessidade constante de investimentos pesados em tecnologia e na cadeia de abastecimento, a rentabilidade pode revelar-se difícil para alguns intervenientes. Além disso, o potencial de crescimento do mercado pode ser limitado pela concentração da procura nas áreas urbanas, com cidades mais pequenas e regiões rurais a apresentarem desafios únicos em termos de densidade populacional e comportamento do consumidor.
E o mercado pode atrair ainda mais participantes com financiamentos elevados. Flipkart é pesando entrando no mercado de comércio rápido já em maio deste ano, informou o TechCrunch na semana passada.
